Dopo una lunga serie di prezzi del cobalto, poco prima di raggiungere $ 100.000 per tonnellata, la curva dei prezzi ha subito una svolta nel marzo dello scorso anno.
La decisione di Glencore del mese scorso di chiudere la più grande miniera di cobalto del mondo ha portato nuova vita al mercato, ma finora la reazione è stata relativamente contenuta poiché il metallo è ancora scambiato a metà degli 30.000 dollari.
Anche a questo livello, il cobalto è una materia prima costosa per i produttori di veicoli elettrici e per i produttori di batterie. Hanno lavorato duramente per trovare un sostituto del cobalto, o almeno ridotto la quantità richiesta.
Le batterie al nichel-cobalto manganese della prima generazione (NCM111) avevano una composizione chimica di 1 parte nichel, 1 parte cobalto e 1 parte manganese. Le batterie NCM a basso contenuto di cobalto (sostanze chimiche 622, 523) sono rapidamente diventate standard in Cina, che rappresenta la metà delle vendite mondiali di auto elettriche e una percentuale molto maggiore della produzione di batterie EV.
L'industria automobilistica si sta ora muovendo rapidamente verso un contenuto di nichel ancora più elevato a spese del cobalto e del manganese, con la quota di mercato di NCM811 in rapido aumento, sebbene rappresenti ancora solo una piccola frazione.
Tesla è un sostenitore della tecnologia nichel-cobalto / alluminio (NCA), che richiede meno di un terzo del volume di cobalto e le batterie del loro ultimo modello corrispondono già all'NCM811, secondo il pioniere EV.
Un recente rapporto di Adamas Intelligence afferma che, nonostante i continui risparmi di cobalto nelle batterie utilizzate dai produttori di veicoli elettrici, la quantità di cobalto per veicolo nella prima metà dell'anno è aumentata dell'2018% rispetto alla prima metà dell'45.
La società di ricerca con sede a Toronto, che tiene traccia delle immatricolazioni EV e dei prodotti chimici delle batterie in più di 80 paesi, afferma che il cobalto usato per veicolo è aumentato da 2,1 kg in 2018 H1 a 3,1 kg in 2019 H1.
Le forti vendite di veicoli elettrici alimentati a batteria rispetto agli ibridi, nonché la crescente adozione di prodotti chimici a catodo NCM invece di fosfato di litio (LFP) nell'industria cinese, è stato il motivo dell'aumento, afferma Adamas.
In totale, 2019 7.200 ha usato tonnellate 81 di cobalto nelle batterie di tutte le autovetture di nuova vendita nella prima metà dell'anno, con un aumento di XNUMX% rispetto all'anno precedente, afferma il rapporto.
Tanzania Africa
Stiamo estraendo più pericoloso in alcuni paesi africani
Il nazionalismo delle materie prime nelle giurisdizioni minerarie africane aumenterà, ma la volatilità diminuirà nei paesi a rischio più elevato, secondo un nuovo rapporto della società di consulenza globale Verisk Maplecroft.
L'indice di nazionalismo delle risorse (RNI), pubblicato da Verisk Maplecroft, funge da barometro obiettivo per il rischio minerario attuale e futuro.
Secondo l'ultima versione del set di dati Veriz Q3, 2019 è tra i primi 10 paesi più rischiosi per il mining, quattro paesi africani. La Tanzania è classificata 2, lo Swaziland è classificata 5, la Repubblica Democratica del Congo DRC 5 e lo Zimbabwe 6.
La Tanzania è il maggior attore degli ultimi tre anni ed è passata da un rischio "medio" a un rischio "estremo".
La cintura di rame centroafricana, situata al confine tra lo Zambia settentrionale e la Repubblica democratica meridionale del Congo e della Tanzania, coglie la maggior parte dei rischi del nazionalismo delle risorse, mentre l'Africa occidentale è relativamente benigna, osserva Verisk.
“Lo sviluppo della Tanzania fino ad ora è stato estremamente sorprendente e ha portato a una diminuzione di due categorie di rischio. Quando il presidente Magufuli è salito al potere nell'ottobre 2015, ha superato una linea popolare per il settore minerario e ha introdotto un divieto di esportazione di rame e oro non lavorati ", afferma la società.
Il divieto era diretto in modo sproporzionato all'Acacia Mining, che non era in grado di esportare la sua produzione per tre anni. Magufuli ha quindi introdotto una nuova legge sull'estrazione mineraria in 2018 Q1 e, nel caso di Acacia, è stata espropriata senza compensazione, costringendo i minatori a trasferire una quota dell'16% delle attività allo stato, afferma il rapporto.
RDC - République Démocratique du Congo
Barrick è l'unico proprietario di Acacia questo mese
Il nazionalismo delle risorse è molto più complesso del tradizionale sentimento anti-investitore in Africa, afferma Verisk.
Negli ultimi tre anni, il problema del nazionalismo delle risorse in 10 è cambiato nelle miniere minerarie africane, poiché la maggior parte dei governi in Africa competono per investimenti diretti esteri e quindi devono soddisfare la necessità di capitale privato, afferma Verisk.
"I paesi che sono diventati dipendenti dalle industrie estrattive sono spesso inclini al nazionalismo delle risorse, soprattutto quando i prezzi delle materie prime sono alti, la concorrenza politica è feroce e le entrate sono basse".
Gli analisti sottolineano che le elezioni influiscono in qualche modo sul modello del nazionalismo delle risorse, ma affermano che la direzione è difficile da prevedere.
Guardando al futuro, Verisk osserva che il nazionalismo delle risorse in questi paesi rimarrà un problema dinamico che continua a incidere sulle compagnie minerarie.
Aprire nuove strade nel settore minerario per evitare di affrontare le risorse di conflitto
Blockchain, una forma di tecnologia di libro mastro distribuito invariata che utilizza protocolli di consenso per convalidare le transazioni online, è più comunemente associata a Bitcoin e altre criptovalute.
Tuttavia, poiché le transazioni blockchain vengono verificate istantaneamente su milioni di reti di computer, la blockchain potrebbe essere utilizzata anche per verificare o "tracciare" transazioni oltre a quelle associate a criptovalute e altre risorse digitali? Cosa potrebbe significare per le aziende con obblighi normativi? Monitorare, rivedere e segnalare acquisti o acquisti specifici? Nell'ultimo anno e mezzo, le aziende hanno iniziato ad affrontare questi problemi. Di seguito viene esaminato come la blockchain possa essere utilizzata dalle aziende per determinare e verificare l'origine dei minerali di "conflitto" e quindi i loro requisiti di segnalazione normativa ai sensi della "Conflict Minerals Rule" della US Securities and Exchange Commission (SEC) e la loro Per essere in grado di rispettare gli equivalenti dell'UE.
Minerali in conflitto
Sfondo
Il tantalio, lo stagno, il tungsteno e l'oro, noti anche come "3TG", sono componenti vitali di tecnologie ampiamente utilizzate e altri prodotti, dai telefoni cellulari e le batterie ai cavi di collegamento agli aerei a reazione e ai gioielli. Sfortunatamente, 3TG ha un nome diverso: "Conflict Minerals". Il termine "Conflict Minerals" descrive ampiamente i minerali il cui sfruttamento e commercio hanno avuto impatti negativi significativi, inclusi gli abusi dei diritti umani e i conflitti armati nella Repubblica Democratica del Congo e nelle aree circostanti (la "Regione RDC"). Man mano che vengono rivelate maggiori informazioni sulla struttura criminale, milizia e terroristica delle reti che beneficiano dello sfruttamento dei minerali provenienti da zone di conflitto, cresce la richiesta di informazioni da parte dei consumatori sull'approvvigionamento responsabile. Ad esempio, negli ultimi anni c'è stato un numero crescente di aziende che commercializzano diamanti, oro e altri minerali di origine etica o "senza conflitti".
A sua volta, la crescente attenzione dei consumatori ha portato a concentrarsi sull'approvvigionamento di minerali responsabili per gli investitori di responsabilità sociale delle imprese e gli investitori istituzionali. L'Interfaith Corporate Responsibility Center, una coalizione di quasi 300 investitori istituzionali globali che rappresentano diversi trilioni di dollari in attività gestite, e il Forum sugli investimenti sostenibili e responsabili hanno rilasciato una dichiarazione congiunta all'inizio dell'anno ai politici dell'UE, membri del Congresso, inviato alle agenzie delle Nazioni Unite e all'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE), che ha invitato i responsabili politici a imporre la dovuta diligenza delle società sulla segnalazione degli appalti di minerali di conflitto. 6 Le organizzazioni non governative, inclusi i gruppi della società civile della regione della RDC e oltre, continuano a chiedere una maggiore regolamentazione e trasparenza nell'approvvigionamento di minerali di conflitto.
Casi d'uso di Blockchain
Diverse aziende hanno iniziato a distribuire o offrire soluzioni blockchain per affrontare i problemi relativi ai minerali dei conflitti. Il protocollo Minespider attualmente funziona sulla blockchain di Ethereum e consiste di due cosiddetti "livelli": uno strato di certificazione e uno strato blockchain. Per il livello di certificazione, Minespider vende set di dati collegati digitalmente, i cosiddetti "certificati", ai fornitori di minerali. I certificati documentano la proprietà e l'origine dei minerali e contengono informazioni sul dovere di diligenza selezionato dal fornitore dei minerali, ad esempio dati su permessi, limiti di produzione, trasferimenti di proprietà, ecc. E certificano da un "Minespider Certifier" che l'origine di un minerale è priva di conflitti.
Lo scopo dei dati di certificazione è consentire ai partecipanti alla catena di approvvigionamento di garantire che una determinata quantità di minerali possa sempre essere ricondotta alla fonte certificata priva di conflitti, anche se i minerali sono stati elaborati lungo la catena di approvvigionamento e mescolati con altri materiali.
Ciò a sua volta dovrebbe garantire che i fondi pagati per i minerali rimangano tracciabili verso fonti certificate e prive di conflitti. Tuttavia, la fattibilità di questo processo dipende in larga misura dai produttori coinvolti nello schema di certificazione e dai trasformatori e dagli altri partecipanti a valle che insistono nell'acquistare solo da fonti certificate. Ad esempio, se una fonderia acquisisce tonnellate 10 di un particolare minerale utilizzato nella produzione automobilistica da un fornitore e i dati di certificazione esistono solo per tonnellate 9 di tale minerale, la casa automobilistica che alla fine ottiene i minerali dalla fonderia potrebbe non essere sicura che sono stati utilizzati solo minerali certificati e senza conflitti. Al contrario, se la fonderia acquista solo 9 tonnellate di minerali certificati senza conflitti dal fornitore, la casa automobilistica può essere certa che le sue auto utilizzino solo minerali senza conflitti, anche se l'automobile finita è stata lavorata e miscelata con altri materiali.
Oltre a Minespider, numerose altre società, tra cui Lucara Diamond Corporation ed Everledger, usano Blockchain per tracciare e reperire vari minerali.
Come può la tecnologia blockchain essere utilizzata per conformarsi alle normative?
A parte le preoccupazioni dei consumatori e morali, molte aziende che acquistano o utilizzano 3TG nei loro prodotti sono tenute dalla SEC Conflict Minerals Rule di monitorare da vicino l'origine dei minerali. Questa regola, che è codificata nella Sezione 13 (p) del Securities Exchange Act del 1934 (il "Stock Exchange Act"), si applica alle società che utilizzano minerali, incluso il 3TG, se tali documenti aziendali sono presentati alla SEC in (1) e (2) questi I minerali sono “necessari” per “la funzionalità o la produzione” di un prodotto fabbricato o appaltato dall'azienda.
Se la società (1) sa che i minerali non provengono dalla regione della RDC o da rottami o fonti riciclate, o (2) non ha motivo di credere che i minerali provengano dalla regione della RDC o da rottami o Fonti riciclate, l'azienda deve pubblicare la propria dichiarazione su un modulo SEC SD, una descrizione dell'indagine condotta e i risultati dell'indagine. Inoltre, l'azienda è obbligata a rendere pubblicamente disponibili i propri risultati sul proprio sito Web e a includere l'indirizzo Web di questo sito Web nel modulo SD. Se l'indagine indica diversamente che la Società (1) sa o ha motivo di ritenere che i minerali possano aver avuto origine nella regione della RDC; e (2) sa o ha motivo di credere che i minerali non possono essere ottenuti da rottami o risorse riciclate, deve eseguire la "due diligence" sulla fonte e il CoC dei suoi minerali provenienti da zone di conflitto e allegare un "Rapporto sui minerali dei conflitti" invia il suo modulo SD.
Le società che devono presentare una relazione sui conflitti minerali devono applicare metodi di dovuta diligenza conformi ai quadri di dovuta diligenza riconosciuti a livello nazionale o internazionale, come il Manuale dell'OCSE sulla dovuta diligenza.
Sotto la guida dell'OCSE, molte aziende hanno citato le misure che hanno adottato o che potrebbero aver adottato dalla fine del periodo nell'ultimo Rapporto sui Minerali del Conflitto della Società per mitigare il rischio che i loro minerali di conflitto andranno a beneficio dei gruppi armati nella regione della RDC compresa la definizione di misure di dovuta diligenza.
I severi requisiti di dovuta diligenza della Regola sui minerali dei conflitti indicano che le aziende che fabbricano prodotti finali con 3TG devono eseguire controlli di dovuta diligenza sufficientemente sofisticati e accurati da passare attraverso la catena di fornitura per verificare l'origine di 3TG. La capacità di Blockchain di partecipare a questa area può aiutare le aziende ad adempiere ai loro obblighi di dovuta diligenza e di segnalazione nelle loro SD di moduli SEC. Va notato che la Regola sui minerali dei conflitti è stata parzialmente ridotta sin dall'inizio. Su 3. Nell'aprile 2017, la Corte degli Stati Uniti per il Distretto di Columbia ha emesso una sentenza definitiva sulla Regola 13 SEC (p) affermando che la divulgazione viola il Primo Emendamento. La posizione attuale della SEC Division of Corporation Finance è che non raccomanderà alcuna azione di esecuzione per inadempienza ai requisiti di dovuta diligenza e audit previsti dalla Regola sui minerali dei conflitti.
Poiché le società hanno ora stabilito i processi di due diligence e di rendicontazione dei conflitti di interesse, la maggior parte delle aziende continua a rispettare le relazioni di due diligence e minerali dei conflitti su alcuni aspetti della norma, in parte in risposta alle pressioni di ONG, investitori e altre parti interessate. La decisione della SEC di contenere la Regola sui minerali dei conflitti è stata fortemente accolta da gruppi come la società civile e i gruppi di governo locale nella Repubblica Democratica del Congo, le ONG e le organizzazioni di investitori istituzionali. La due diligence SEC va dalla società civile, dai gruppi di governo locale nella Repubblica Democratica del Congo, alle ONG e agli investitori istituzionali.
La due diligence nei confronti dei minerali provenienti da zone di conflitto non è solo un problema negli Stati Uniti. Mentre alcune società con sede nell'UE hanno partecipato volontariamente all'istituzione di tali sistemi di due diligence (in particolare in relazione alle linee guida dell'OCSE) o perché forniscono prodotti o componenti a società che sono o sono soggette alla normativa statunitense sui minerali dei conflitti, le società stanno diventando società con sede nell'UE avranno presto una propria serie di regole. Il regolamento UE sui minerali dei conflitti (il "regolamento UE") è stato approvato dal Parlamento europeo e dal Consiglio dell'UE il 17 maggio 2017 ed entrerà in vigore nell'UE il 1 ° gennaio 2021. Come la sua controparte americana, il regolamento UE include 3TG e richiede che le parti interessate rispettino gli standard internazionali per gli appalti responsabili stabiliti dall'OCSE. Contrariamente alla Conflict Minerals Rule della SEC, l'applicazione del regolamento UE non è limitata ai minerali della Repubblica Democratica del Congo; si applica direttamente alle aziende che importano 3TG nell'UE, indipendentemente dalla loro origine. Contrariamente al Conflict Minerals Rule della SEC, l'applicazione del regolamento UE non è limitata ai minerali della Repubblica Democratica del Congo; si applica direttamente alle aziende che importano 3TG nell'UE, indipendentemente dalla loro origine.
Contrariamente alla Conflict Minerals Rule della SEC, l'applicazione del regolamento UE non è limitata ai minerali della Repubblica Democratica del Congo; si applica direttamente alle aziende che importano 3TG nell'UE, indipendentemente dalla loro origine. La Commissione Europea pubblicherà annualmente un elenco indicativo e non esaustivo di “aree ad alto rischio” per supportare questa determinazione. Il regolamento UE attualmente si applica direttamente a 600-1000 importatori nell'UE.
Indirettamente, circa 500 fonderie e raffinerie di 3TG situate all'interno e all'esterno dell'UE saranno soggette al regolamento, poiché gli importatori dell'UE sono obbligati a identificare fonderie e raffinerie nelle loro catene di approvvigionamento e ad assicurarsi che dispongano di adeguati sistemi di due diligence. Al fine di supportare gli importatori dell'UE con questo requisito, la Commissione europea pubblicherà una "whitelist" di fonderie e raffinerie che operano in tutto il mondo che si riforniscono di 3TG in modo responsabile.
Inoltre, il regolamento UE contiene diversi set di regole, a seconda che un'azienda sia "a monte" o "a valle". Le aziende a monte (aziende che estraggono, elaborano e raffinano minerali grezzi) devono rispettare la due diligence obbligatoria quando importano 3TG. Le società a valle (società che trasformano minerali grezzi in prodotti finiti) si dividono in due categorie: (1) quelle che importano prodotti in fase metallica e (2) quelle che vanno oltre la fase metallica. I primi devono rispettare la due diligence obbligatoria e i secondi, sebbene non siano tenuti a rispettare la due diligence obbligatoria, devono utilizzare la rendicontazione e altri strumenti per garantire che la loro due diligence sia trasparente. Ogni stato membro dell'UE è obbligato a verificare se i suoi rispettivi importatori rispettano il regolamento dell'UE. A tal fine, gli Stati membri hanno il potere di riesaminare i documenti e le relazioni di audit per garantire la conformità con gli orientamenti dell'OCSE e persino di effettuare controlli in loco presso la sede dell'importatore. Sebbene manchi più di un anno prima che il regolamento dell'UE entri in vigore, la Commissione europea incoraggia tutte le società a cui si applica il regolamento ad iniziare a eseguire la due diligence prima della scadenza.
chiusura dei lavori
Poiché i regolatori e i gruppi per i diritti umani aumentano la pressione sulle aziende affinché certificino che i minerali che acquistano, acquistano o utilizzano sono privi di conflitti, le aziende continueranno a cercare soluzioni pratiche e convenienti per assisterli nella dovuta diligenza. Blockchain, come un libro mastro digitale costante, ha migliorato le industrie in tutto il mondo aumentando l'efficienza operativa e ha il potenziale per aiutare le aziende ad aumentare la trasparenza nelle loro catene di approvvigionamento. L'economia sembra prenderne atto e si prevede che nei prossimi anni le aziende saranno maggiormente coinvolte nella soluzione della catena a blocchi nell'area problematica dei minerali di conflitto.
