Rare earth (inglese: Rare earth) sono parte integrante della nostra vita quotidiana. Sono utilizzati in prodotti ad alta tecnologia, nonché nell'industria automobilistica, nelle turbine eoliche e nel fotovoltaico. I tessuti hanno proprietà straordinarie. Con l'europio, ad esempio, il colorante rosso viene prodotto su schermi LCD. Il neodimio consente la produzione di grandi magneti permanenti installati nelle turbine eoliche. Gli esperti stimano che le vendite globali delle industrie dipendenti da questi metalli siano di 3,4 trilioni di euro all'anno. Questo è il cinque percento del prodotto interno lordo globale.
Negli ultimi anni, le terre rare sono state sempre più utilizzate nell'industria. La domanda è già in parte superiore all'offerta sovvenzionata del mercato mondiale. Gli esperti ritengono che la domanda continuerà ad aumentare in futuro. Uno dei motivi è il continuo aumento dell'importanza delle energie alternative e delle nuove tecnologie del traffico. Fino a 2015, la domanda di terre rare dalle tonnellate 124 000 (2009) all'anno dovrebbe aumentare a più di 200.000 tonnellate. È triplicato nell'ultimo decennio. Le conseguenze sono strozzature dell'offerta e aumenti significativi dei prezzi.
Finora, ci sono solo alcune opportunità di investimento in terre rare. A differenza di altre materie prime, i metalli non sono negoziati in borsa e pertanto non esistono contratti futures standardizzati. Di conseguenza, nel medio termine non sono previsti prodotti finanziari sostenuti fisicamente. Inoltre, non è possibile effettuare investimenti tramite il mercato dei futures. Il modo più semplice per gli investitori è partecipare alle compagnie minerarie. UBS sta prendendo in considerazione il crescente interesse degli investitori con il suo ETF UBS STOXX Global Rare Earth, il primo ETF europeo sul settore delle terre rare. L'ETF riflette le prestazioni delle società al di fuori della Cina che guadagnano almeno l'30% del loro reddito delle terre rare. Il fondo indicizzato quotato in borsa è gestito passivamente e genera rendimenti specifici dell'indice.
L'ETF mappa il barometro secondo il metodo di replica fisica. Ciò elimina l'uso esplicito di swap per la replica dell'indice. Gli ETF UBS generalmente investono nei titoli inclusi nell'indice. Stanno puntando a una replica dell'indice completa. Ciò significa che l'ETF detiene ciascun titolo dell'indice e la ponderazione nell'ETF è uguale alla ponderazione del titolo nell'indice. La decisione se includere una società nell'indice viene presa dal fornitore dell'indice - in questo caso STOXX Ltd. Per essere incluso nell'indice STOXX Global Rare Earth, ogni titolo deve soddisfare determinati requisiti. Il fornitore di indici STOXX ha formulato un insieme trasparente di regole a tale scopo.
Un investitore avverso al rischio ha quindi un'altra componente di risorse per investire in modo flessibile nella performance di società non cinesi che generano entrate da terre rare. Gli ETF sull'UBS sono ampiamente diversificati e offrono i vantaggi tipici dell'ETF, come accesso al mercato efficiente ed economico, negoziazione di cambi facile e liquida e elevata trasparenza. L'ETF UBS sull'indice STOXX Global Rare Earth è un fondo indicizzato UCITS IV istituito ai sensi della legge lussemburghese. UBS Global Asset Management è responsabile della gestione del portafoglio degli ETF e l'amministrazione del fondo è gestita da State Street Bank in Lussemburgo. Questo ETF è offerto in due classi di azioni aperte a tutti gli investitori. La classe di quote "A" è rivolta a clienti privati, mentre la classe di quote "I" risponde alle esigenze degli investitori istituzionali e dei clienti privati ad alto patrimonio netto.
Le aziende più importanti nell'indice
L'indice STOXX Global Rare Earth è attualmente composto da società 13. Quasi lo 19% è la società australiana Lynas Corporation Ltd. più fortemente rappresentato. La società mineraria è specializzata nella ricerca e lavorazione di minerali delle terre rare. La strategia di Lynas è di fornire una fonte di approvvigionamento sicura e affidabile direttamente dalla miniera al cliente (Branding Rare Earth Direct). In tal modo, l'azienda vuole diventare uno dei maggiori produttori e fornitori di terre rare al mondo. La sua miniera principale, Mount Weld, si trova nell'Australia occidentale.
L'unica società statunitense e la seconda più grande nell'indice è la Molycorp Incorporation, con sede a Greenwood Village, Colorado. La tua storia inizia poco dopo 2. La prima guerra mondiale quando Bastnäsite fu scoperto nel Passo di Montagna. Ancora oggi, questa miniera è considerata la loro più importante fonte di reddito. Molycorp possiede anche il subappalto Molycorp Silmet in Estonia, un produttore di ossidi di terre rare e metalli rari. In 2011, la società ha inoltre acquisito Santoku America Inc, un produttore di metalli speciali e leghe. Molycorp è l'unico produttore di ossidi di terre rare nell'emisfero occidentale.
Neo Materials Technologies Inc è una società canadese con sede a Toronto. Le origini dell'azienda risalgono a 1993, quando entrò in due joint venture cinesi, acquisendo quote in due impianti esistenti di terre rare. In 1997, ha creato un impianto in Thailandia per la produzione di "Neo Powder", una polvere magnetica ottenuta da una lega di neodimio-ferro-boro. Neo Materials Technologies possiede un totale di sistemi 19 in diversi paesi 10.
La principale fonte di entrate per Avalon Rare Metals Inc è la miniera di deposito di elementi di terre rare di Nachalacho, che appartiene al 100 percento dell'azienda. Si ritiene che in questa zona esistano depositi di terre rare di altissima qualità. Altre quattro piante in Canada sono attualmente in fase di preparazione, tre delle quali sono in fase avanzata.
Alkane Resources è una società mineraria in Australia, impegnata nell'estrazione di terre rare e miniere d'oro. Di recente, la società ha scoperto nuove occorrenze d'oro ad alta concentrazione e quasi superficiali nell'ambito del Tomingley Gold Project.
Ulteriori informazioni sono disponibili su www.ubs.com/etf
