A livello globale, sempre più aziende agiscono secondo principi "verdi"
Un nuovo pensiero ambientale è anche molto costoso per l'industria metalmeccanica
I produttori di metalli, dal minatore alla fonderia, devono far fronte a richieste ambientali sempre più rigorose e costose da parte delle banche in cerca di investimenti più puliti.
Mentre passare a produttori più piccoli può rivelarsi insormontabile, le grandi aziende hanno una lunga finestra di opportunità e sono in un momento in cui le tecnologie più ecologiche stanno contribuendo a ridurre i loro costi.
La sostenibilità è un argomento di lunga data per i metalli che copre una vasta gamma di questioni, tra cui la corruzione, la governance, i posti di lavoro, le comunità attorno alle miniere e i rifiuti delle miniere.
Negli ultimi anni, tuttavia, le questioni ambientali sono state in cima all'agenda in quanto la consapevolezza dei cambiamenti climatici è aumentata tra le proteste pubbliche.
Metalli e miniere sono responsabili dell'10% degli impatti del cambiamento climatico totale, secondo il Programma ambientale delle Nazioni Unite.
“Abbiamo rifiutato molte cose. Essere ecologici è fondamentale per il prestito ", ha affermato Laurent Charbonnier, Global Head of Metals and Mining di HSBC, prima della settimana LME, quando le industrie metallurgiche mondiali si incontrano a Londra.
I miei operatori si trovano ora di fronte a grandi liste di controllo dei finanziatori prima di rilasciare fondi e le società quotate vengono controllate dai gestori prima di acquistare le loro azioni.
Secondo la società di ricerca Morningstar, gli asset globali dei fondi "sostenibili" sono raddoppiati negli ultimi cinque anni, raggiungendo gli 844 miliardi di dollari entro la fine di giugno.
"Per noi l'esame è tutto intorno a noi", ha detto Shishir Poddar, presidente esecutivo di Tirupati Graphite plc, che prevede di registrare a Londra.
Enorme investimento richiesto
L'industria metallurgica e mineraria avrà bisogno di investimenti per circa $ XNUM miliardi nel prossimo decennio per produrre metalli base e oro chiave, secondo Wood Mackenzie.
Tuttavia, un aumento dei finanziamenti è legato al rispetto delle direttive ambientali, sociali e di governance (ESG) e investe ulteriormente gli operatori.
"Potrebbe essere necessario investire un ulteriore 25% per mettere in atto le giuste politiche comunitarie e ambientali", ha affermato Simon Morris, responsabile globale del metallo presso Wood Mackenzie.
“Quindi gli investitori accetteranno rendimenti inferiori? Penso che probabilmente stia facendo tremare un po 'il settore in questo tiro alla fune di priorità ", ha aggiunto Morris, che in precedenza ha lavorato per il minatore globale Rio Tinto plc.
Le più grandi aziende metalmeccaniche dispongono della massa finanziaria per gestire gli investimenti più elevati.
Il gruppo BHP, il più grande minatore del mondo, ha firmato quattro contratti sulle energie rinnovabili all'inizio di questo mese per la fornitura di tutte le miniere di rame cilene di 2021.
Ma i nuovi contratti hanno avuto un prezzo: BHP ha accettato un accantonamento di circa 780 milioni di dollari relativo alla risoluzione dei contratti esistenti sul carbone.
Tali costi sono più difficili per le aziende più piccole.
"Il problema per queste società è raccogliere abbastanza soldi per costruire la miniera", ha detto l'analista John Meyer della banca di investimenti SP Angel nella filiale di Londra. "Aggiungere altri $ 50 a 100 milioni per una centrale solare è piuttosto difficile".
Vantaggi a lungo termine
In molti casi, l'adattamento delle miniere agli standard ambientali va di pari passo con le nuove tecnologie che aumenteranno l'efficienza e ridurranno i costi operativi a lungo termine.
Le grandi compagnie minerarie come BHP e Anglo American stanno investendo nelle tecnologie per l'energia solare, l'automazione e il risparmio idrico e credono che grandi investimenti anticipati miglioreranno la loro impronta ambientale e aumenteranno l'efficienza.
"Il raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità non significa necessariamente un aumento dei costi", afferma Rachael Bartels, Senior Managing Director di Accenture.
Sebbene BHP abbia subito una grave perdita per risolvere i suoi contratti sul carbone in Cile, il gruppo afferma che i nuovi contratti sull'energia rinnovabile, a partire da 2021, ridurranno i costi energetici di 20%.
La sostituzione dei generatori diesel con motori elettrici nelle nuove miniere sotterranee potrebbe ridurre i costi di pre-corsa di circa un terzo eliminando i ventilatori per estrarre i fumi diesel, secondo uno studio di EY.
Anglo American ha testato una nuova tecnologia di tecnologia mineraria in Cile che potrebbe aumentare la produttività di un terzo e ridurre anche il costo del capitale per le nuove miniere.
L'intensità di investimento, il rapporto tra l'investimento iniziale e la capacità di produzione annuale per le nuove miniere di rame, è triplicato negli ultimi anni 36, secondo Morgan Stanley a circa 18.000 dollari USA per tonnellata.
Ma la nuova tecnologia di Anglo ha il potenziale per ridurre l'intensità di capitale di quasi la metà sotto 10.000 dollari per tonnellata, ha affermato la banca in un comunicato.
Anglo ha rifiutato di rilasciare i dati sull'intensità del capitale, ma ha dichiarato in una e-mail che le nuove tecnologie hanno "rivoluzionato il gioco" in termini di impatto ambientale e costi.
ISE / Arndt Uhlendorff - ottobre 2019
