Ramu invia il prezzo del nichel al massimo annuale 5 nel mezzo del mercato più stretto degli ultimi dieci anni.
London Metal Exchange - LME
Le aspettative di una domanda in forte espansione di veicoli elettrici hanno intensificato la caduta a lungo termine del toro in nichel e una crisi dell'offerta, che ha minacciato di chiudere un grande fornitore asiatico, ha solo alimentato l'incendio del venerdì.
Il nichel è aumentato del 65% dall'inizio dell'anno e ha guadagnato più del 8% a $ 17.695 per tonnellata a Londra venerdì, il suo livello più alto da 2014 da settembre. Come indicatore della stretta offerta, a Londra lo spread tra i prezzi spot per il nichel e la consegna in tre mesi è salito al livello più alto in un decennio.
Il prezzo del nichel è salito a un livello record di 18.342 $ / ton a Shanghai, superando per la prima volta il valore dello stagno su questo mercato dei derivati.
La mossa di venerdì segue dopo che il Ministero delle miniere della Papua Nuova Guinea ha annunciato che chiuderà un impianto di lavorazione del nichel presso la Metallurgical Corp of China (MCC), che ha scaricato i rifiuti di miniera nella baia di Basamuk, Papua Nuova Guinea.
"L'impianto (Ramu) produce circa 35.000 tonnellate di nichel, che è il 23% del metallo immagazzinato nell'inventario del London Metal Exchange", ha detto la banca d'investimento antipodean ANZ in una nota citata da Reuters.
Il premio ha ricevuto un altro impulso venerdì dopo che il ministro delle miniere indonesiano ha detto che il paese avrebbe accelerato la reintroduzione di un divieto di esportazione di minerali non trasformati, che è stato annunciato per la prima volta per 2022.
La produzione cinese di ferro nichel-maiale (NPI), alimentata dalle miniere indonesiane e filippine, domina l'industria globale e, nonostante il rallentamento economico in Cina, che importa circa l'50% del nichel mondiale, la produzione di acciaio inossidabile sta crescendo rapidamente.
Venerdì anche Bloomberg ha riferito che il gruppo Carlyle, con sede negli Stati Uniti, è stato coinvolto in un processo di un anno per svelare una costosa frode nei depositi di nichel a Hong Kong del valore di circa 300 milioni di dollari, ingannando i grandi broker di metalli.
I minatori di rame diabolico sono abituati a subire fluttuazioni selvagge dei prezzi. Dai minimi di metà di 2017 al di sotto di 9.000 $ / t fino a quel momento dell'anno scorso, il metallo ha guadagnato circa l'79% prima di precipitare di quasi un terzo sui suoi livelli di apertura di 2019. E non si può dimenticare che a marzo 2007 ha raggiunto il suo livello più alto di nichel 51.780 per tonnellata.
Agitare di Jakarta
Quando Jakarta ha imposto il divieto di promuovere la costruzione di fonderie domestiche da 2014 a 2016, il prezzo inizialmente è aumentato, ma i produttori cinesi di NPI sono stati in grado di passare ai minatori filippini in un tempo relativamente breve, quindi non è chiaro quali effetti avranno le restrizioni all'esportazione questa volta avrebbe fatto.
NPI contiene solo 8-12% nichel e meno della metà della produzione totale di nichel è un prodotto di classe 1, adatto per la conversione in solfato di nichel per la produzione di batterie.
La classe di polvere di nichel 1 per la produzione di solfati gode di un aumento dei prezzi premium elevato rispetto ai prezzi LME, ma per i minatori, che vogliono passare a materiale adatto alla batteria, sono necessari enormi investimenti nello sviluppo di impianti di raffinazione e lavorazione.
Ma la fiducia nella domanda futura è così grande che BHP ha deciso l'anno scorso di rinunciarvi dopo molti tentativi di mantenerlo, e ora spende centinaia di milioni di dollari per convertire le sue operazioni australiane in produzioni a batteria.
La storia del veicolo elettrico (EV) è entusiasmante per il metallo, ma è ancora agli inizi. L'anno scorso, solo il 6% circa del nichel è atterrato nelle batterie EV poiché l'70% della fornitura è destinato alla produzione di acciaio inossidabile.
Mining.com / ISE
